Happy Thursday!
Dạo gần đây mình đang chuẩn bị nội dung cho khóa Chứng chỉ quỹ, và khi lướt một vòng mạng xã hội thì thấy rất nhiều chia sẻ về đầu tư CCQ. Tuy nhiên, không ít thông tin đang bị hiểu sai hoặc chưa chạm tới bản chất.
Vì vậy email hôm nay mình muốn chia sẻ thêm một vài góc nhìn quan trọng về CCQ.
(1) Tỷ suất sinh lợi
Phần này mình có chia sẻ trên Fanpage, một số bạn chia sẻ nhìn vào TSSL năm ngoài và TSSL tích lũy từ trước đến nay rồi nhận định đầu tư vào các CCQ là có lời.
Thứ nhất, khi bạn bàn về TSSL của Chứng chỉ Quỹ bạn phải so với Benchmark phù hợp nhìn riêng lẻ chưa nói lên được điều gì.
Ví dụ:
- Quỹ cổ phiếu → VN-Index / VN30
- Quỹ trái phiếu → Lãi suất ngân hàng
CCQ thường nắm danh mục đa dạng hàng chục cổ phiếu nên việc so với thị trường chung là hợp lý hơn.
Vì bạn đầu tư riêng lẻ vốn ít, bạn vào vài mã, còn Chứng chỉ quỹ một lúc ôm vài chục mã thì phải so với thị trường.
TSSL đó có bằng thị trường không? Mức độ rủi ro như thế nào.
Đa số khi đầu tư CCQ chúng ta tìm kiếm Quỹ có TSSL cao hơn Benchmark. Lấy ví dụ như năm 2025 vừa qua, có mấy quỹ tăng trưởng cao hơn VNIndex đâu.
Nếu Quỹ đạt hiệu suất cao hơn thì là ban điều hành giỏi. Nếu thua hoặc bằng thì dở. Vì thay vì bỏ tiền cho quỹ ta mua ETF cho rẻ mà lại tốt hơn. Nên chỉ nhìn vào TSSL khơi khơi thì chưa đủ.
Thứ hai, TSSL tích lũy không nói lên nhiều điều, đa số về dài hạn thì giá trị NAV tăng trưởng là điều dễ hiểu.
Mình không nhìn vào TSSL tích lũy mà quan trọng là CARG (TSSL trung bình) của nó là bao nhiêu? Và kỹ hơn là Rolling return trung bình là bao nhiêu? Tức vào thời điểm xuống tiền bất kỳ thì kỳ vọng trung bình TSSL có được là bao nhiêu.
Thứ ba, CARG của một quỹ có 2 năm tuổi đời với một quỹ có 18 năm tuổi đời rất khác nhau. Lúc này lại phải so với nhiều yếu tố khác.
Vậy nên chỉ lên web rồi lấy TSSL này so ra quỹ hiệu quả thì hỏng.
(2) Chi phí chìm của CCQ
Giữa không khí người người nhà nhà đâu tư Crypto và Chứng khoán thua lỗ, CCQ nổi lên như một lựa chọn tối ưu.
Thực tế đúng, nếu bạn không biết đầu tư, không biết làm gì với tiền của mình thì lựa chọn đầu tư CCQ là một lựa chọn tốt hơn gửi tiền tiết kiệm.
Nhưng rất ít bạn nắm được các khoản chi phí chìm của CCQ mà phí quản lý chỉ là một phần như
- Phí giao dịch
- Phí lưu ký
- Phí phân phối
- Chi phí vận hành danh mục
Các chi phí này được trừ trực tiếp vào NAV nên nhà đầu tư khó nhận thấy, nhưng về dài hạn vẫn ảnh hưởng đáng kể tới lợi nhuận do hiệu ứng lãi kép.
Vâng lãi kép tăng bao nhiêu, thì phí nó cũng tăng theo quy tắc tương tự.
(3) Canh điểm vào
Với mình đây là việc làm phí phạm thời gian nhất.
Đầu tư vào CCQ thì mình xác định lâu dài 5 năm 10 năm (vì sao thì trong khóa sẽ nói rõ, viết ở đây dài quá).
Vậy nên canh thời điểm vào là không cần thiết. Phím hàng phím lệnh đâm ra rất vô duyên.
Cái quỹ lớn trị giá vài ngàn tỉ, khó để bị ảnh hưởng mạnh, trừ các yếu tố ảnh hưởng chung đến toàn thị trường (hoặc bản chất quỹ là mạo hiểm)
Tư duy này là tư duy của đầu tư chứng khoán, khi một mã có thể bị điều chỉnh mạnh trong khi thị trường vẫn ổn định.
Còn bạn cứ tưởng tượng nguyên một đoàn tàu CCQ trị giá và ngàn tỷ, gồm 20 cho đến 50 mã cổ phiếu thì trừ khi toàn thị trường lao dốc, còn lại độ biến động của nó sẽ rất ít. Hoặc nó lựa chọn mạo hiểm và bạn làm quen với nhịp điệu đó chứ không có cách gì mà lách cả, chỉ nhìn về dài hạn thôi.
Tất nhiên cũng sẽ có những giai đoạn thị trường điều chỉnh mạnh, lúc đó bạn tăng vốn vào sẽ có lợi thế nhiều, nhưng việc canh thời điểm để vào ra vào ra liên tục thì lại không đúng mà còn thêm khoản phí.
Vậy nên với việc đầu tư lâu dài, bạn cứ DCA vào từ từ cho nhẹ đầu nhẹ óc và tiết kiệm thời gian.
Đây chỉ là 3 điểm nổi bật thôi, còn nhiều điểm khác nhưng trong email này không nói hết.
Thú thật với mọi người lúc đầu mình không tính mở lớp CCQ, vì mình nghĩ nó khá dễ, có gì đâu phải dạy? 😛
Nhưng tới khi đi tìm hiểu và dạo vòng quanh thị trường thì mới phát hiện (1) Mọi người gặp rất nhiều khó khăn khi tìm hiểu về CCQ (2) Thông tin bát nháo trên internet.
Nên lúc quay xong khóa thì cũng rất là vui vì mình có thể chia sẻ thêm kiến thức.
Và mình cũng không chê bài gì kênh CCQ này nhe, Youtube bao nhiêu người vào comment lên án khi mình ra video bảo không đầu tư vào CCQ.
Đơn giản kênh đầu tư nó phải phù hợp với bạn.
Mình không hợp nên không đầu tư, sao lại vào bắt mình đầu tư CCQ.
Một người lăn lộn ở Crypto và chứng khoán thì sẽ không bước chân vào CCQ đâu :).
Biết đâu mai mốt các bạn học xong các bạn lại thấy đầu tư CCQ chán, tới lúc đó thì đừng nói sao mình không nói trước nhé. hehe.
Nhân tiện đang làm có kiến thức nên chia sẻ nhanh trong email này.
Hiện giờ thì mình đang nghiêm cứu bổ sung thêm một số thông tin để làm sao giúp mọi người học xong biết mua luôn quỹ nào khỏi phải làm bài tập.
Khóa này mình coi như phổ cập kiến thức tài chính căn bản cho mọi người nên mình chạy khuyến mãi giảm 50% nhe.
Bạn cần làm là inbox Fanpage Clever Girls với nội dung “Quan tâm khóa CCQ”, bạn sẽ nhận được khuyến mãi.
Sau khi khóa Đầu tư Chứng chỉ Quỹ mở bán, bạn có toàn quyền dùng khuyến mãi hoặc không, tùy bạn chọn.
Vậy hen.
Hẹn gặp bạn ở email sau 🙂
Same time, same place.
Love ♥️
Sophie
Video hay trong tuần qua:
(1) Làm gì để kiếm nhiều tiền hơn trong năm 2026?
Tại sao bạn nên tham gia lớp Chứng khoán?
– Được tiếp cận liên tục các phân tích các doanh nghiệp trong danh mục đầu tư của Sophie.
– Mỗi bạn tự tạo được danh mục đầu tư dưới sự hỗ trợ của Sophie và cộng đồng trước khi xuống tiền đầu tư.
– Hỗ trợ giải đáp thắc mắc gần như tức thời, không giới hạn.
– Có các buổi học trực tiếp với giảng viên cho đến khi từng học viên tự tin đầu tư.
– Thông tin quản lý vốn, vào vốn như thế nào, chuẩn bị tốt nhất trước khi bước chân vào đầu tư.
