Chào mọi người, trong bài viết hôm nay, mình sẽ đi chia sẻ các vấn đề về cách mua chứng chỉ quỹ và những điều cần lưu ý.
Trước đây mình đã từng viết về quỹ mở, mọi người chưa xem có thể xem lại, trong bài viết hôm nay mình sẽ chia sẻ những điều cần lưu ý trước khi chọn quỹ mở, và trả lời một số câu hỏi của các bạn có hỏi về quỹ mở.
Mình có tham khảo một số bài viết/video dạng những điều cần biết trước khi đầu tư vào quỹ mở hoặc các cách lựa chọn quỹ mở. Tuy nhiên theo nhận xét chủ quan của mình thì những nội dụng này khá chung chung, và chính mình lúc đọc xong cũng không biết phải làm sao để chọn. Trong bài viết này mình sẽ cố gắng nói rất cụ thể những điều mà mình rút ra để ứng dụng trọng việc chọn quỹ. Và tuần sau mình sẽ thực hành việc ứng dụng để lựa chọn các quỹ mở ở Việt Nam.
- Kiểm tra chiến lược đầu tư của mình
Đầu tư vào quỹ mở là đầu tư chiến lược vào phân bổ tài sản. Trước khi chọn quỹ nào chắc chắn chúng ta sẽ phải quay lại kiểm tra với danh mục của mình trước. Thử kiểm tra lại xem
+ Danh mục của bạn đã có những gì rồi?
+ Mục tiêu của bạn là gì?
+ Các yếu tố nội tại của bạn như thế nào
Để mình nói cụ thể hơn, danh mục của bạn đã có cổ phiếu chưa, có trái phiếu chưa? Các danh mục đó của bạn đang chiếm tỷ trọng bao nhiêu?
Mình ví dụ trường hợp của mình để các bạn dễ hình dung. Mình đang sở hữu danh mục chứng khoán trong đó tỷ trọng lớn là các mã BĐS và mã HPG. Khi mà mình tìm hiểu các quỹ mở cổ phiếu, một số quỹ mở có tỷ trọng lớn ở BĐS và HPG thì mình sẽ note lại đây vì rất có thể là cả 2 danh mục này của mình đang trùng nhau. Nếu như vậy không có lý do gì mình đi mua thêm chứng chỉ quỹ cổ phiếu mà có danh mục tương đồng với danh mục chứng khoán của mình. Khi đầu tư vào một quỹ ở đây nói về quỹ cổ phiếu đi chẳng hạn, mình sẽ thiên về các quỹ đầu tư vào các danh mục mà mình hầu như không biết, không thể tìm hiểu thấu đáo được.
Yếu tố thứ 2 là Mục tiêu của mình là muốn kiếm kênh sinh lợi cao hơn ngân hàng và an toàn hay mình đang muốn tìm một kênh sinh lợi vượt trội mà như mọi người hay nói là đánh bại thị trường, đánh bại chỉ số?
Lại lấy bản thân mình làm ví dụ, hiện nay mình đang tham gia chứng khoán và coin để tìm kiếm lợi nhuận. Khi tìm hiểu về chứng chỉ quỹ, mình tham khảo rất nhiều kênh, nhiều quỹ vì muốn thử tham gia tất cả để sau đâu đó tầm 1 năm review lại và lựa chọn kênh cho quỹ nghỉ hưu của mình, tức là khoản tiền sau này mình không đi làm nữa vẫn đủ sống. Nên ngoài tìm hiểu quỹ cổ phiếu, mình cũng sẽ quan tâm đến quỹ cân bằng và quỹ trái phiếu.
Yếu tố thứ 3 là yếu tố nội tại. Yếu tố nội tại hiện tại mình đang thấy quan trọng nhất đối với mình là tuổi tác. Theo mình đọc các tài liệu hoặc lời khuyên ở các công ty quản lý quỹ ở nước ngoài, thường quỹ cổ phiếu dành cho những người trẻ, ví dụ từ 22 đến 35 tuổi, quỹ cân bằng thường tầm tuổi 35-40 và sau đó thiên về quỹ trái phiếu. Đây cũng chỉ là gợi ý thôi, còn lại tình hình thực tế mỗi người mỗi khác.
- Hiệu suất hoạt động của quỹ
Đa số các bài viết kêu các bạn nghiên cứu hiệu suất hoạt động của các quỹ thường xuyên khuyên chọn các quỹ có lịch sử tỷ suất sinh lợi cao. Tuy nhiên các bạn phải nhớ một điều, hiệu quả hoạt động trong quá khứ không phản ánh tương lai. Tức là bài toán nó không chỉ đơn giản là nhìn về quá khứ rồi suy ra tương lai. Một cái quỹ đạt được tỷ suất sinh lợi 15% trong vòng 10 năm không có nghĩa là sang năm nó cũng đạt được hiệu quả như vậy.
Vậy khi nhìn lại hiệu suất hoạt động của quỹ thì chúng ta sẽ làm gì?
Chúng ta biết được phong cách của người quản lý quỹ đó như thế nào, phương pháp quản lý, đầu tư của quỹ đó. Ví dụ như khi mình đọc cuốn Trên đỉnh phố Wall của bác Peter Lynch, là nhà quản lỹ quỹ thành công nhất của Mỹ. Bác Lynch trở thành người quản lý quỹ đầu tư Magellan với 18 triệu đô-la Mỹ tài sản ròng. Tại thời điểm Lynch nghỉ hưu (năm 1990), tài sản của quỹ đã là 14 tỷ đô-la Mỹ gồm 1000 loại chứng khoán khác nhau. Từ 1977 đến 1990, quỹ Magellan lãi trung bình 29,2% một năm và có lãi tính trên 20 năm lớn nhất trong lịch sử quỹ đầu tư. Thì mình thấy được phong cách lãnh đạo thiên về giá trị, nhưng đồng thời ông cũng có chiến lược tối đa hóa lợi nhuận, lựa chọn mã rất hay.
Mình cũng đang cố tìm hiểu đọc các tài liệu, lịch sử của quỹ, mình cũng gọi điện trực tiếp hoặc lên website của các quỹ, mình đều yêu cầu báo cáo hiệu suất từ lúc thành lập đến nay để hiểu hơn về phong cách của từng quỹ.
III. Mức phí
Hiện tại các bạn khi nghe mình nhắc đến phí mà nghe có 2% hoặc 1,5% các bạn thường nghĩ là không bao nhiêu. Nhưng thực chất nếu các khoản phí này tính đầu tư theo nhiều năm sẽ là một khoản các bạn cần chú ý. Thử tưởng tượng bạn để dành tiền nghĩ hưu vào quỹ trong 20 năm liên tiếp, khoản chi phí chắc chắn là điều bạn cần phải cân nhắc.
Khi chúng ta nhắc đến đầu tư quỹ chúng ta nghĩ đến chuyện lâu dài, mà lâu dài cần phải suy nghĩ rất cẩn thận đế khoản phí này, vì nó cũng là một loại chi phí trong kế hoạch tài chính của bạn. Đảm bảo mình nắm hết các khoản phí trước khi bạn đầu tư vào.
Trên đây là 3 điểm mà ở thời điểm hiện tại mình cân nhắc trước khi chọn một quỹ mở.
Tiếp theo mình trả lời một số câu hỏi của các bạn liên quan đến chủ đề này.
Câu hỏi số 1: Nên đầu tư quỹ mở hay ETF?
Câu trả lời là tùy các bạn, tùy hoàn cảnh mình không thể khuyên được vì không có lời khuyên nào phù hợp với mọi đối tượng. Mình sẽ sớm chia sẻ bài viết về quỹ mở và ETF cho mọi người.
Câu hỏi số 2: Hiện mình có thể mua chứng chỉ quỹ trực tiếp từ nhà phát hành, trên sàn chứng khoán, Fmarket và các App đầu tư như Infina, Tikop, Finhay?
Các bạn hiểu rất rõ giúp mình các điểm sau khi nhắc đến việc mua bán chứng chỉ quỹ.
- Quỹ mở không thể mua trực tiếp trên sàn chứng khoán. Các bạn mua CCQ trực tiếp với các quỹ, hoặc có thể mua trực tiếp qua đại lý phân phối được UBCK NN cấp phép. Hiện nay ngoài liên hệ trực tiếp với các quỹ, các bạn có thể mua trực tiếp qua Fmarket – đơn vị được sự cấp phép của ủy ban chứng khoán nhà nước. Khi các bạn mua ở Fmarket, các bạn sẽ được ký giấy đăng ký giao dịch với Công ty Quản lý Quỹ và các bạn cũng sở hữu trực tiếp chứng chỉ quỹ đó. Mình đã giới thiệu rất kỹ Fmarket trên bài viết Review về Fmarket.
Còn với các ứng dụng như Infina, Tikop, Finhay thì đây là các ứng dụng tích lũy và đầu tư. Các ứng dụng này hoạt động ở vai trò trung gian, thực chất các bạn đưa tiền vào các ứng dụng này và để họ đi mua chứng chỉ quỹ, chứ các bạn không trực tiếp đi mua chứng chỉ quỹ.
Câu số 3: Nên mua chứng chỉ quỹ ở Fmarket hay mua trực tiếp ở quỹ
Cái này thì tùy bạn thôi, cá nhân mình thì vì Fmarket nó làm online tiện hơn. Trong lúc làm series chứng chỉ quỹ này, mình cũng có liên lạc trực tiếp với 3 quỹ, thì chỉ có một quỹ phản hồi tích cực, hai quỹ còn lại hầu như không phản hồi hay hỗ trợ việc mình đầu tư. Và một điểm nữa là bạn sẽ phải tìm một nhân viên, họ gửi giấy tờ cho bạn điền vào. Mỗi lần bạn muốn đặt mua thì bạn phải gửi 1 giấy đăng ký về cho bên công ty họ trước ngày giao dịch. Mình thấy nó khá là chậm, bất tiện và mất thời gian. (theo thông tin một quỹ chia sẻ với mình)
Hiện tại thì mình mua chứng chỉ quỹ trên Fmarket, và một chứng chỉ quỹ khác vì nó chưa được niêm yết trên Fmarket nên mình liên lạc trực tiếp với quỹ đó để mua. Sẽ chia sẻ cụ thể với các bạn quỹ đó trong video sau.
Câu số 4: Cổ tức của chứng chỉ quỹ thì chia như thế nào?
Hiện nay cổ tức chi trả được cộng trực tiếp vào Giá trị tài sản ròng của Quỹ (NAV). Nếu bạn muốn nhận phần cổ tức đó có thể bán số lượng Chứng chỉ Quỹ tương ứng. Điều này sẽ có lợi vì không phải trả thuế thu nhập cá nhân 5% như khi nhận cổ tức trực tiếp. Phần cổ tức nhận được từ các cổ phiếu trong danh mục sẽ được tái đầu tư lại vào quỹ luôn.
Câu số 5: một câu hỏi rất hay của một số bạn, đầu tư vào quỹ mở liệu có tận dụng được sức mạnh lãi kép hay không?
Câu này mình sẽ trả lời riêng trong bài viết cụ thể về lãi kép và đầu tư ETF và quỹ mở có tận dụng được lãi kép hay không?
Trên đây là toàn bộ chia sẻ về hành trình đầu tư quỹ mở của mình. Hy vọng hữu ích với mọi người. Hẹn gặp lại mọi người tuần sau với bài viết chọn mua quỹ mở.
