Chào bạn!
Bạn đã có một tuần làm việc thật hiệu suất chứ?
Đừng quên chỉ còn hơn 1 tuần nữa đến buổi Offline của Clever Girls nhé. Bạn có thể gặp trực tiếp và đặt câu hỏi, mình sẽ chia sẻ với bạn mọi kiến thức và kinh nghiệm mình có. Mình rất mong được gặp mọi người!
Đăng ký tham dự tại đây
Email hôm nay mình bàn một tí về cuốn sách mình đang đọc – Quy tắc số 1 của Phil Town.
Chuyện là lúc đọc cuốn sách này có một ý khiến mình thấy thú vị đó là – Đừng nên đa dạng hóa danh mục!
Có phải lời khuyên quen thuộc mà bạn hay được nghe là: “Đừng bỏ hết trứng vào một giỏ”, “phân bổ đều để giảm rủi ro”?
Mình cũng từng có quan điểm rằng: càng đa dạng hóa danh mục, càng an toàn. Cho đến khi gần đây đọc Quy tắc số 1 của Phil Town có một câu khiến mình phải dừng lại để suy nghĩ:
“Đa dạng hóa là chiến lược của những người không thực sự hiểu họ đang đầu tư vào cái gì.”
Woa! Phũ nhưng có vẻ đúng!
Để mình đi chi tiết hơn tại sao Phil Town có quan điểm đó. À dành cho bạn nào tò mò thì Phil Town là một một cựu lính thủy đánh bộ trở thành nhà đầu tư triệu phú. Ông có hai cuốn sách khá hay mà hiện tại mình đang đọc là Quy tắc số 1 và Đầu tư.
Trong cuốn Quy tắc số 1, Phil Town bắt đầu với một nguyên tắc rất đơn giản nhưng cực kỳ quan trọng của Warren Buffett
Quy tắc số 1: Đừng để mất tiền.
Quy tắc số 2: Đừng quên quy tắc số 1.
Đầu tư không phải là việc kiếm tiền nhanh, mà là quản lý rủi ro tốt và không để tiền mất một cách không cần thiết. Với cách nhìn này, đa dạng hóa không đồng nghĩa với sự an toàn – đôi khi, theo Phil Town nó lại là dấu hiệu cho thấy bạn đang đầu tư vào những thứ mình chưa hiểu rõ.
Thử suy nghĩ một tí, đầu tư tốt nhất là khi bạn hiểu những gì bạn đang làm. Để làm được điều đó, bạn phải dành thời gian tìm hiểu những gì bạn đang đầu tư vào. Việc tăng thêm số lượng cổ phiếu mà bạn đầu tư vào hoàn toàn không giải quyết được vấn đề cốt lõi là hiểu những gì mình đang mua vào.
Trong cuốn sách, Phil Town cho rằng đa dạng hóa quá mức thường đến từ nỗi sợ và sự thiếu hiểu biết: “Đa dạng hóa không phải là chiến lược đầu tư – nó là chiến lược phòng thủ của người không chắc chắn về lựa chọn của mình.”
Theo Phil thì nếu danh mục của bạn có nhiều cổ phiếu nhưng bạn không chắc chắn về cổ phiếu nào thì thì bạn đang dùng đa dạng hóa như một cách để che lấp khoảng trống kiến thức, chứ không phải là một chiến lược đầu tư hiệu quả.
Việc sở hữu danh mục quá rộng, trong khi kiến thức và thời gian nghiên cứu có hạn, khiến bạn dễ rơi vào trạng thái:
- Bị động trước biến động thị trường
- Khó theo dõi và đánh giá hiệu quả từng khoản đầu tư
- Dễ hoang mang khi thị trường điều chỉnh
Ngược lại, đầu tư tập trung (có chọn lọc) giúp bạn theo sát từng cơ hội, ra quyết định tốt hơn và kiểm soát rủi ro một cách chủ động – miễn là bạn thực sự hiểu rõ doanh nghiệp mình đang chọn.
Mỗi chúng ta đều có giới hạn thời gian nhất định, từ đó dẫn đến việc kiến thức và thông tin để tìm hiểu về một công ty cũng sẽ giới hạn. Thật khó để bạn có thể nắm tường tận mọi điều về công ty đang sở hữu cổ phiếu nếu danh mục của bạn có đến tận 10 cổ phiếu. Nhưng ngược lại nếu chỉ có 5 hoặc thậm chí 3 công ty, bạn sẽ có thể tập trung tìm hiểu nó tường tận và nhờ đó nhận định được cơ hội.
Một phương pháp đầu tư vào những gì mình hiểu rõ là phương pháp đầu tư giá trị. Để làm đúng đầu tư giá trị hầu như các bạn sẽ chỉ đủ thời gian để tìm hiểu tường tận 3 công ty cùng một lúc. Nếu bạn muốn mở rộng danh mục thì thời gian tìm hiểu mình nghĩ phải tính theo năm, sau khi đã nẵm rõ các công ty cũ.
Thú thực là sau khi đọc những chia sẻ này, mình đã phải tự nhìn lại danh mục đầu tư của bản thân sau đó lại luyện tiếp thêm hai khóa học đầu tư giá trị khác để có thể thực sự tự tin và nắm rõ từng cổ phiếu mà mình đầu tư vào.
Vậy không nên đa dạng hóa danh mục?
Sau khi tìm hiểu và đúc kết từ hành trình cá nhân, mình tạm thời đưa ra vài định hướng về đa dạng hóa ở thời điểm hiện tại như sau:
- Đối với người mới bắt đầu đầu tư: Có thể chọn các ETF hoặc quỹ chỉ số để làm quen với thị trường. ETF là một dạng của sự đa dạng danh mục.
- Đối với những bạn có kiến thức đầu tư cơ bản: Tập trung vào khoảng 5–10 doanh nghiệp mà bạn hiểu rõ.
- Đối với những bạn hiểu sâu và đi theo phương pháp đầu tư giá trị: Tập trung vào 3–5 cơ hội tốt nhất mà bạn đánh giá kỹ lưỡng và có niềm tin.
Đầu tư hiệu quả không nằm ở việc bạn nắm giữ bao nhiêu tài sản – mà là bạn hiểu bao nhiêu phần trăm trong số đó.
Bạn nghĩ như thế nào về quan điểm này? Chia sẻ mình nghe với nhe!
Vậy hen!
Hẹn bạn email sau, same time, same place nhé!
Love!
Khóa học dành cho bạn nào quan tâm đến thị trường Crypto:
Khóa học cơ bản
Khóa học nâng caoMột số video hay mình xem được trong tuần qua
(1)Why governments are ‘addicted’ to debt | FT Film Đây là video khá hay để mọi người hiểu rõ về nợ công và cuộc chiến thuế quan hiện tại.
(3)Principles for Dealing with the Changing World Order by Ray Dalio Nhân dịp mọi người chửi mình tơi bời vì mình dám bảo Trung Quốc thắng Mỹ, mình xem lại video này của Ray Dalio. Video ra các đây 3 năm chứ không phải video mới làm. Mọi người coi thử xem có thay đổi quan điểm không nhé 🙂
|
|
My favorite quote
“Đừng đầu tư vào thứ bạn không hiểu – dù có là cơ hội hấp dẫn đến đâu.”
Phil Town
