Chào bạn,
Happy Thursday!
Mấy tuần vừa rồi chúng ta quay cuồng vì giá vàng nhỉ?
Mình đã dành một tuần để tìm hiểu về thị trường vàng xem rốt cuộc thì nó hoạt động như thế nào. Nhờ vậy mà tìm được nhiều thông tin hay, sẽ chia sẻ dần với mọi người trong các email sắp tới.
À nhắc nhẹ với mọi người là buổi Offline Một tỷ đầu tiên ngày 2/11 chỉ dành cho học viên khóa TCCN, bạn nào muốn tham dự thì đăng ký học sớm nhé!
Cần thêm thông tin thì nhắn Zalo số hotline: 0369 803 785
Quay lại email ngày hôm nay!
Trước tiên hết mình không nói giá vàng ở Việt Nam nhé. Do vàng Việt Nam độc quyền, hiện chưa biết sắp tới xử lý như thế nào nên giá ở Việt Nam mình không có theo dõi.
1. Lịch sử giá vàng
Nhìn vào giá vàng trong 15 năm qua bạn sẽ nhận ra giá vàng tăng mạnh vào thời điểm năm 2011 – 2012, sau đó tăng mạnh vào giai đoạn 2020 – 2022, và hiện tại thì là 2024 – 2025.
Có gì đặc biệt trong những năm đó?
2008: khủng hoảng kinh tế toàn cầu -> 2010 – 2011: FED bơm tiền vào nền kinh tế.
2020: Đại dịch Covid -> FED bơm tiền cứu kinh tế, lãi suất về gần bằng 0
2025: Chiến tranh thương mại, chiến tranh, lo sợ WW III -> FED chuẩn bị bơm tiền vào nền kinh tế.
Vậy tại sao giá vàng phụ thuộc vào FED?
2. Quyền lực của đồng tiền dự trữ toàn cầu
Để nói về vàng, trước tiên hết phải nói về đôla.
Đôla Mỹ là đồng tiền dự trữ toàn cầu. Một khi sở hữu máy in đôla sẽ có sức mạnh ghê gướm như sau:
– In tiền không giới hạn: Mỹ có thể in đôla để tài trợ thâm hụt ngân sách, tài trợ chi phí quốc phòng …trong khi các quốc gia khác phải đổi lấy đồng đôla bằng hàng hóa thật thông qua xuất khẩu, nợ hoặc đầu tư.
– Xuất khẩu lạm phát: Khi Mỹ bơm tiền (QE), đôla tràn ra thế giới, khiến giá hàng hóa tăng – các nước khác phải gánh lạm phát gián tiếp dù đứa làm ra lạm phát là Mỹ.
Nhưng kinh khủng hơn đó là việc kiểm soát toàn bộ dòng tiền qua FED
– Khi FED tăng lãi suất, vốn toàn cầu chạy về Mỹ đôla mạnh lên, vàng và hàng hóa giảm giá. Mỹ lúc này có thể mua được nhiều hàng hơn do đồng tiền mạnh, lợi thế nhập khẩu.
– Khi FED hạ lãi suất, dòng tiền lại chảy ngược ra đôla yếu, vàng tăng, lợi thế xuất khẩu lạm phát, giảm số tiền Mỹ phải trả nợ cho các nước và lợi thế trong xuất khẩu do đồng tiền yếu đi.
Bạn hình dung FED cứ như van nước vậy, tắt mở để tiền chảy ra vào vàng và các tài sản khác phục vụ mục đích của Mỹ.
3. Vậy FED sắp giảm lãi, sao không mua vàng?
Bạn nào theo mình ở bên Crypto chắc sẽ biết mình ra rả về việc FED sắp giảm lãi suất.
À tiện thể nếu bạn hứng thú với Crypto, có thể đăng ký đọc newsletter miễn phí tại đây nhé!
Vậy tại sao FED sắp giảm lãi không gom vàng vào?
Well, đầu tiên, cá nhân mình có quy tắc không đầu tư vào kênh nào đang quá nóng.
Lý do thứ 2 là hiện tại khi giá vàng đã tăng quá cao với vốn hóa là 30T thì mình cho rằng dòng tiền sắp tới sẽ không đổ vào vàng mà đổ vào chứng khoán và Crypto. (lưu ý chứng khoán Mỹ, không phải chứng khoán Việt Nam)
Vì sao?
Vì sẽ khó kiếm thêm lợi nhuận ở mức giá và mức vốn hóa hiện tại của vàng.
Để đi đến điều này mình tìm hiểu xem ai là những người mua vàng?
(1) Ngân hàng trung ương các quốc gia: Các ngân hàng Trung Ương thường “buy the dip” và không mua và bán ngay trong thời gian ngắn. Thực chất họ sẽ nắm giữ lâu dài để tránh phụ thuộc vào đôla.
(2) Các tổ chức tài chính: Nhóm này tích cực mua vàng vào vì muốn tránh rủi ro và lạm phát (tương tự như chúng ta vậy thôi). Và nhóm này mục tiêu chính tìm kiếm lợi nhuận.
(3) Tiêu thụ riêng lẻ: Trung Quốc và Ấn Độ là 2 quốc gia có lượng tiêu thụ vàng lớn nhất và nhì trên thế giới. Khi tìm hiểu thì văn hóa sở hữu vàng để thể hiện địa vị xã hội, tránh mất giá, tiết kiệm, không sử dụng với mục đích đầu tư. Phần lớn có xu hướng nắm giữ lâu dài chứ không trading.
Vậy giá vàng tăng giảm phụ thuộc vào nhóm số (2).
Bây giờ đặt mình vào địa vị của nhóm số (2), khi bạn có thể vay tiền rẻ (FED hạ lãi suất), bạn sẽ mang số tiền đó bỏ vào kênh nào sau đây?
Để mình giúp bạn làm toán nhé:
Để có TSSL 10% từ vàng, bạn cần mang ~$3.000 tỷ đổ vào thị trường này.
Với 3.000 tỷ (vay với lãi suất rẻ mạt) đó, nếu bạn đổ vào:
– Cổ phiếu NVDIA bạn sẽ có TSSL ~ 60%
– Microsoft bạn sẽ có TSSL ~ 80%
– Google bạn sẽ có TSSL ~ 100%
– Bitcoin bạn sẽ có TSSL ~ 140%
Vậy bạn chọn kênh nào?
Vào giai đoạn này, khi lạm phát tăng, vàng có thể vẫn được một số người lựa chọn để đa dạng hóa danh mục. Nhưng với mức giá hiện tại thì tăng trưởng tầm 10% hay thậm chí 20% cũng sẽ khá thách thức vì ai dám bỏ ra mua vàng lúc đang giá cao nhất mọi thời đại như thế kia? Lượng người liều mạng mua vào có đủ nhiều để giá đi lên?
Quay lại biểu đồ ở đầu email, nếu bạn đu đỉnh vàng, bạn phải chịu một khoảng thời gian đi ngang và tệ hơn có thể lỗ do vàng điều chỉnh lại khi FED khóa van tiền.
Vì vậy mình chọn đứng ngoài vàng lúc này.
À như mọi khi, góc nhìn của mình có thể đúng có thể sai, không có khuyến nghị đầu tư nhé mọi người!
Vậy hen, mail này dài rồi!
Hẹn gặp bạn mail sau same time, same place 🙂
Love <3
S
Video hay trong tuần qua:
Không phải Trump, đây mới là người đứng sau cú sụp của thị trường!
Khóa TCCN và khóa Crypto vẫn đang mở cho mọi người học nhé.
Một số đặc điểm của bất kỳ khóa học nào của mình:
– Tất cả khóa học của mình nếu bạn học và không hài lòng, không đúng như những gì mình chia sẻ, mình hoàn tiền 100%.
– Khóa học xây dựng logic, lộ trình rõ ràng, dễ nắm bắt, dễ học và áp dụng theo.
– Sẽ có group Zalo để mọi người trao đổi thảo luận hoặc đặt câu hỏi liên quan.
– Khóa học một lần, học trọn đời, trong tương lai nếu có kiến thức liên quan đến các nội dung trong bài được cập nhập, mình sẽ đăng tải lên khóa học cho mọi người.
